联系我们
鼎锋资讯

张高:10月市场震荡起伏 持续关注转型改革

浏览次数: 日期:2014.11.17

 上次小编对张高总的采访发布后,广受小伙伴欢迎,今天继续为大家奉上干货,即张高总对10月的市场回顾和后市看法。

 

10月的市场震荡起伏,中证500指数微涨1.43%,创业板综指持平,沪深300上12.34%。

10月的震荡有几个原因:

一是今年三季度以来,市场持续上涨,部分资金临近年底需要结账兑现部分收益,本身存在落袋为安的压力。

二是沪港通推迟,导致市场情绪波动。国内经济依靠资金印钞票的模式已经有很大压力,国内依靠银行和影子银行的间接融资体系的高利率模式负担沉重,需要海外的廉价资金支持,沪港通就是一个通道,先开一道小门,让境外低成本资金进来支持资本市场,逐步把经济的杠杆降下来。我们判断,小门会逐步加宽加高,未来会有更多境外资金进入,对股市影响深远。

三是十月期间,海外股市波动剧烈,特别是美国股市。美股的波动对A股会有心理影响。

对未来,我们判断资产配置的大调整其实是从12年9月开始的,未来还将继续3-5年,未来的方向就是我们反复强调的三个关键词:增长,转型,改革。增长更多是指新兴行业,我们最看好三个方向:移动互联网,清洁能源和医疗保健。转型更多对应传统产业,包括商业模式的变革和向新兴行业的延伸。改革我们认为最值得关注的是国企改革和土地改革。

从短期,我们关注四季度业绩可能超预期的行业及公司,关注电商对传统行业的改造,包括对农业和汽车后市场的改造。

所属类别: 心得

该资讯的关键词为: